Gestió del capital
En tancar 2014, Banc Sabadell assoleix una ràtio de core capital o CE Tier 1 de l’11,7%.
Banc Sabadell ha mantingut el 2014 la gestió activa de capital que ha portat a terme els últims anys, aspecte clau per al creixement de l’entitat. Així, els últims quatre anys, el Banc ha incrementat la base de capital a través d’emissions que es qualifiquen com a capital de primera categoria, cosa que ha permès un aug- ment del capital en més de 5.000 milions d’euros (T5):
| Milions d’euros | |||
|---|---|---|---|
| Import | Impacte en capital | ||
| Setembre de 2010 | Ampliació de capital | 196 | +11 pb de core tier I |
| Febrer de 2011 | Bescanvi debt-for-equity (equity a través d’accelerated book building i recompra de preferents i subordinades) | 411 | +68 pb de core tier I |
| Febrer de 2012 | Bescanvi de preferents per accions | 785 | +131 pb de core tier I |
| Març de 2012 | Ampliació de capital | 903 | +161 pb de core tier I |
| Juliol de 2012 | Bescanvi d’instruments de deute preferents i deute subordinat de Banco CAM per accions | 1.404 | +186 pb de core tier I |
| Setembre de 2013 | Col·locació accelerada d’accions i ampliació de capital amb drets | 1.383 | +178 pb de core tier I |
| Nota: L’impacte en capital (en punts bàsics) està calculat amb les dades de tancament de cada exercici, xifres que han variat significativament per l’increment del perímetre del Grup en aquests darrers exercicis. |
T5 Actuacions de capital
Tot això ha permès al Banc mantenir un sòlid nivell de solvència, com mostren les ràtios de capital al tancament de l’exercici (T6).
La gestió dels recursos de capital és el resultat del procés continu de planificació de capital. Aquest procés considera l’evolució esperada de l’entorn econòmic, regulador i sectorial, així com escenaris més adversos. Recull el consum de capital esperat de les diferents activitats, en els diferents escenaris establerts, així com les condicions de mercat que poden determinar l’efectivitat de les diferents actuacions que es puguin plantejar. El procés s’emmarca sempre en els objectius estratègics del Banc i en la recerca d’una rendibilitat atractiva per a l’accionista, i s’assegura sempre un nivell de recursos propis adequat als riscos inherents de l’activitat.
Totes aquestes actuacions i esdeveniments han permès a Banc Sabadell incrementar el seu core capital / commonequity fins a arribar a un nivell el desembre de 2014 de l’11,7% i l’11,5% si s’apliquen anticipadament i íntegrament (fullyloaded) les normes de Basilea III previstes per a l’any 2018. La ràtio de solvència BIS és del 12,8%.
Des de l’1 de gener de 2014 ha entrat en vigor un nou marc normatiu que regula els recursos propis mínims que han de mantenir les entitats de crèdit espanyoles (Directiva CRD IV i Reglament CRR), tant a títol individual com consolidat, i la manera com s’han de determinar aquests recursos propis així com els diferents processos d’autoavaluació de capital que s’han de dur a terme i la informació de caràcter públic que han de remetre al mercat.
D’acord amb els requeriments establerts en el Reglament CRR, les entitats de crèdit han de complir en tot moment amb una ràtio total de capital del 8%. No obstant això, cal tenir en compte que els reguladors poden exercir els seus poders sota el nou marc normatiu i requerir a les entitats el manteniment de nivells addicionals de capital.
| En milers d’euros | |||
|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | Variació (%) interanual |
|
| Capital | 503.058 | 501.435 | 0,32 |
| Reserves | 8.855.717 | 8.891.722 | (0,40) |
| Obligacions convertibles en accions | — | — | — |
| Interessos de minoritaris | 28.919 | 40.845 | (29,20) |
| Deduccions | (684.483) | (599.027) | 14,27 |
| Recursos core capital | 8.703.211 | 8.834.975 | (1,49) |
| Core capital (%) | 11,7 | 11,0 | |
| Accions preferents, obligacions convertibles i deduccions |
— | — | — |
| Recursos de primera categoria | 8.703.211 | 8.834.975 | (1,49) |
| Tier I (%) | 11,7 | 11,0 | |
| Recursos de primera categoria | 838.681 | 885.874 | (5,33) |
| Tier II (%) | 1,1 | 1,1 | |
| Base de capital | 9.541.892 | 9.720.849 | (1,84) |
| Recursos mínims exigibles | 5.953.425 | 5.830.103 | 2,12 |
| Excedents de recursos | 3.588.467 | 3.890.746 | (7,77) |
| Ràtio BIS (%) | 12,8 | 12,1 | 5,77 |
| Actius ponderats per risc (RWA) | 74.417.813 | 80.189.579 | (7,20) |
| (*) | A efectes comparatius, la informació de 2013 s’ha calculat tenint en compte els requeriments de Basilea III. No incorporen la reexpressió en virtut de l’aplicació anticipada de la CINIIF 21. |
T6 Ràtio de capital (normativa BIS)