Mercats i Banca Privada

Mercats i Banca Privada confirma la seva vocació d’oferir i dissenyar productes i serveis d’alt valor afegit, amb l’objectiu d’aconseguir una bona rendibilitat per al client, incrementar i diversificar la base de clients i assegurar la consistència dels processos d’inversió amb una anàlisi rigorosa i amb una gestió de qualitat reconeguda. Tot això portant el model de relació amb el client cap a la multicanalitat.

SabadellUrquijo Banca Privada

D’acord amb el pla de negoci Triple i en línia amb la idea de transformació de negoci, ha destacat la modificació de l’estructura del balanç en què els fons d’inversió, les carteres de gestió discrecional o les SICAV han guanyat protagonisme respecte a un altre tipus d’actius més líquids com són els dipòsits fixos, els pagarés o els comptes a la vista. Aquest canvi en la composició de producte de les carteres ha tingut com a conseqüència l’increment de la rendibilitat del negoci.

Fins al mes de desembre de 2014 s’han contractat 1.897 noves carteres de gestió discrecional, amb un import de 639 milions d’euros, amb què s’assoleix una xifra superior als 1.500 milions d’euros. L’increment en fons d’inversió i SICAV gestionades ha superat els 1.618 milions d’euros, és a dir, un 32% d’increment respecte a desembre de 2013.

En termes de consolidació del negoci, ha destacat la quota del 5,4% en SICAV, i s’ha arribat a la xifra de 183 amb un volum de negoci de 1.702 milions d’euros. L’increment respecte al mes de desembre de 2013 ha estat de 19,7%. La xifra de volum de negoci ha augmentat un 7,1% durant l’any fins a arribar als 25.251 milions d’euros, i el nombre de clients ha superat els 30.900.

La qualitat, productivitat i eficiència s’han convertit en un aspecte bàsic en la gestió del dia a dia del negoci.

El 2015 es mantindrà l’enfocament en el fet d’oferir un assessorament de qualitat, adaptat a les necessitats concretes, amb el suport d’eines apropiades que es posaran a l’abast dels clients.

T3 SabadellUrquijo Banca Privada

Inversions, Producte i Anàlisi

T4 Inversions, Producte i Anàlisi

Anàlisi

Durant el 2014, el servei d’anàlisi ha continuat intensificant la seva producció d’informes, tant en l’àmbit borsari com en el del deute privat. S’ha reforçat l’anàlisi i la cobertura d’informació de companyies emissores de deute de qualitat creditícia baixa o high yield. S’ha aprofundit en l’anàlisi de les companyies europees cotitzades en els mercats d’accions, i es comparen més exhaustivament les opcions d’inversió a escala mundial. El catàleg d’informes d’estratègia de mercats de renda variable i renda fixa ha ampliat l’anàlisi de les comunitats autònomes espanyoles com a emissores de deute en els mercats de capitals.

El servei d’anàlisi del Banc ha rebut destacats reconeixements. El 2014, l’agència Thomson Reuters, en la seva activitat d’anàlisi de mercats a través de Starmine, situa l’equip d’anàlisi de Banc Sabadell com el millor estimador de beneficis en el sector borsari de materials. Això confirma els premis anteriors del servei d’anàlisi com el segon lloc a Espanya per l’encert de les seves recomanacions el 2013 o el tercer el 2010.

Producte

L’any 2014 ha estat marcat per un creixement econòmic baix i ha presentat unes rendibilitats esperades a priori molt moderades, de manera que la gestió professional i l’adequat control del risc han estat cabdals. En aquest context, la Direcció de Productes d’Inversió i Estratègia de Clients ha seguit l’estratègia d’assignació d’actius en el marc conceptual que condueix l’orientació de les inversions, i la planificació de l’oferta de productes d’inversió i el treball realitzat en l’anàlisi i la investigació dels mercats i de les oportunitats d’inversió han contribuït a anticipar les tendències i a seleccionar les posicions més favorables en termes de rendibilitats i de riscos esperats.

Gestió d’inversions

Les societats gestores del Grup Banc Sabadell, després de la integració de Banco Gallego i Lloyds España el primer trimestre de 2014, han assolit al tancament de l’exercici un patrimoni sota gestió en fons d’inversió de dret espanyol de 9.952,6 milions d’euros, un 59,1% superior al del tancament de l’any anterior, i molt per sobre del creixement del sector, que ha estat del 26,7%. Amb aquest volum de patrimoni gestionat, la seva gestora, Sabadell Inversió, s’ha situat com la quarta gestora de fons d’inversió de dret espanyol.

Els fons d’inversió de Sabadell Inversió han rebut destacats reconeixements. Sabadell Rendimiento, F.I. ha estat distingit amb el Premi Expansió al millor fons en la categoria de renda fixa – monetaris. D’altra banda, el grup editorial britànic Citywire ha reconegut la gestió realitzada per sis gestors de renda fixa i de renda variable de Sabadell Inversió, i els ha atorgat un rating d’AA als tres primers i A+ als segons, després d’analitzar les rendibilitats obtingudes els últims tres anys. finalment, en l’edició de 2014 del concurs de carteres de fons organitzat cada any pel diari Expansión, Sabadell Inversió ha aconseguit una posició destacada, ja que les seves carteres han quedat classificades en el primer lloc entre les carteres agressives, amb una rendibilitat acumulada del 14,5% el 2014, i en el segon lloc entre les carteres conservadores, amb una rendibilitat acumulada del 6,6%. En aquesta edició han participat un total de setze gestores, entre les quals consten tant les millors gestores espanyoles com les gestores internacionals més destacades.

El primer objectiu de la Direcció d’Inversions, Producte i Anàlisi és preservar l’alt nivell d’encert en les recomanacions d’anàlisi sobre les accions cotitzades emeses per empreses europees i sobre els instruments de deute públic i privat.

T5 Fons d’inversió de dret espanyol

Tresoreria i Mercat de Capitals

El Banc Central Europeu ha portat el 2014 els tipus d’interès oficials als mínims històrics en què es troben, cosa que ha marcat i condicionat bona part de l’entorn, les oportunitats de negoci i l’operativitat en els mercats financers.

No obstant això, la incipient recuperació de l’activitat econòmica, estimulada pel comerç exterior, i el focus en la materialització de les accions comercials planificades per Tresoreria i Mercat de Capitals dins del pla de negoci Triple, han permès aconseguir els objectius projectats per a aquest exercici.

Així, el Banc ha reafirmat la seva presència en el mercat de capitals, amb uns nivells de demanda que han constatat el reconeixement de la capacitat de l’entitat i la seva posició en el mercat. El Banc ha participat activament en l’emissió de 1.600 milions de deute públic a deu anys de la Comunitat de Madrid i en emissions del segment high yield per un import nominal total de 1.620 milions d’euros.

En el Mercat Alternatiu de Renda fixa (MARF), del qual el Banc és membre i assessor registrat, l’entitat ha estat present en l’originació i coordinació de dues noves emissions de bons, Tecnocom i Grupo Ortiz, amb uns nominals de 35 i 50 milions d’euros, respectivament, i en el programa d’emissió de pagarés de Copasa, de 20 milions.

Quant al desenvolupament de les iniciatives comercials previstes, ha destacat la dirigida a gairebé 4.000 clients amb l’objectiu de potenciar la transaccionalitat Tresoreria i Mercat de Capitals en divises, i el creixement del 78% de l’estoc de productes d’Inversió Estructurada, un màxim històric. Pel que fa al desenvolupament de la base de clients internacionals, s’han planificat accions amb més de 200 nous clients radicats en disset països. Per la seva banda, les activitats i operatives en trading s’han adreçat a la gestió de la liquiditat i a la proactivitat en la gestió de la cartera de renda fixa, així com en la destacada operativa de divises induïda per les ordres dels clients.

Els eixos d’actuació principals per a 2015 seran completar el desplegament i desenvolupar les iniciatives en curs per potenciar la contractació i rotació de productes i la seva transaccionalitat.

Contractació i Custòdia de Valors

El 2014 ha estat un any de creixement de volum de contractació de renda variable generalitzat en el mercat i ha suposat la recuperació, d’alguna manera, del negoci de contractació i custòdia corresponent a clients no residents institucionals, molt reduït els darrers anys. Això ha comportat un increment del negoci de brokers globals respecte als locals.

El Banc ha aconseguit mantenir el seu posicionament com a segon broker del mercat (segons l’informe d’efectius contractats per membre, de la Sociedad de Bolsas), i ha superat lleugerament la quota de 2013 fins a un 10%.

D’altra banda, en aquest exercici, el Banc ha dut a terme diverses actuacions enfocades a millorar el seu posicionament en el negoci retail o detallista, entre les quals destaquen el llançament de Sabadell eBorsa, que té com a objectiu aconseguir la gestió integral de les inversions de nous clients i de les de clients actuals, i captar carteres d’inversió perquè trobin al Banc un servei excel·lent que els acompanyi durant tot el recorregut de la inversió al millor preu del mercat.

En aquest sentit, i en línia amb aquest objectiu, està previst anticipar les iniciatives previstes en el pla de negoci Triple i, en especial, les relatives al llançament de nous productes.

T6 Contractació de Valors
(volum de mercat)