Gestión del capital
A cierre de 2014, Banco Sabadell alcanza una ratio de core capital o CETier 1 del 11,7%.
Banco Sabadell ha mantenido en 2014 la gestión activa de capital que ha venido llevando a cabo en los últimos años, aspecto clave para el crecimiento de la entidad. Así, en los últimos cuatro años, el Banco ha incrementado la base de capital a través de emisiones que se califican como capital de primera categoría, lo que ha permitido un aumento del capital en más de 5.000 millones de euros (T5):
| Millones de euros | |||
|---|---|---|---|
| Importe | Impacto en capital | ||
| Septiembre de 2010 | Ampliación de capital | 196 | +11 pb de core tier I |
| Febrero de 2011 | “Canje debt-for-equity (equity a través de book building y recompra de preferentes y subordinadas)” | 411 | +68 pb de core tier I |
| Febrero de 2012 | Canje de preferentes por acciones | 785 | +131 pb de core tier I |
| Marzo de 2012 | Ampliación de capital | 903 | +161 pb de core tier I |
| Julio de 2012 | Canje de instrumentos de deuda preferentes y deuda subordinada de Banco CAM por acciones | 1.404 | +186 pb de core tier I |
| Septiembre de 2013 | Colocación acelerada de acciones y ampliación de capital con derechos | 1.383 | +178 pb de core tier I |
| Nota: El impacto en capital (en puntos básicos) está calculado con los datos de cierre de cada ejercicio, cifras que han ido variando significativamente por el incremento del perímetro del Grupo en estos últimos ejercicios. |
T5 Actuaciones de capital
Todo ello ha permitido al Banco mantener un sólido nivel de solvencia, como muestran las ratios de capital al cierre del ejercicio (T6).
La gestión de los recursos de capital es el resultado del proceso continuo de planificación de capital. Dicho proceso considera la evolución esperada del entorno económico, regulatorio y sectorial, así como escenarios más adversos. Recoge el consumo de capital esperado de las distintas actividades, bajo los distintos escenarios contemplados, así como las condiciones de mercado que pueden determinar la efectividad de las distintas actuaciones que puedan plantearse. El proceso se enmarca siempre en los objetivos estratégicos del Banco y en buscar una rentabilidad atractiva para el accionista, siempre asegurando un nivel de recursos propios adecuado a los riesgos inherentes de la actividad.
Todas estas actuaciones y acontecimientos han permitido a Banco Sabadell incrementar su core capital/ common equity hasta alcanzar un nivel a diciembre de 2014 del 11,7% y el 11,5% si se aplican anticipadamente e íntegramente (fully loaded) las normas de Basilea III previstas para el año 2018. La ratio de solvencia BIS es del 12,8%.
Desde el 1 de enero de 2014 ha entrado en vigor un nuevo marco normativo que regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas (Directiva CRD-IV y Reglamento CRR), tanto a título individual como consolidado, y la forma en que han de determinarse tales recursos propios,así como los distintos procesos de autoevaluación de capital que deben realizarse y la información de carácter público que deben remitir al mercado.
De acuerdo con los requerimientos establecidos en el Reglamento CRR, las entidades de crédito deberán en todo momento cumplir con una ratio total de capital del 8%. No obstante, debe tenerse en cuenta que los reguladores pueden ejercer sus poderes bajo el nuevo marco normativo y requerir a las entidades el mantenimiento de niveles adicionales de capital.
| En miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | Variación (%) interanual |
|
| Capital | 503.058 | 501.435 | 0,32 |
| Reservas | 8.855.717 | 8.891.722 | (0,40) |
| Obligaciones convertibles en acciones | — | — | — |
| Intereses de minoritarios | 28.919 | 40.845 | (29,20) |
| Deducciones | (684.483) | (599.027) | 14,27 |
| Recursos core capital | 8.703.211 | 8.834.975 | (1,49) |
| Core capital (%) | 11,7 | 11,0 | |
| Acciones preferentes, obligaciones convertibles y deducciones |
— | — | — |
| Recursos de primera categoría | 8.703.211 | 8.834.975 | (1,49) |
| Tier I (%) | 11,7 | 11,0 | |
| Recursos de segunda categoría | 838.681 | 885.874 | (5,33) |
| Tier II (%) | 1,1 | 1,1 | |
| Base de capital | 9.541.892 | 9.720.849 | (1,84) |
| Recursos mínimos exigibles | 5.953.425 | 5.830.103 | 2,12 |
| Excedentes de recursos | 3.588.467 | 3.890.746 | (7,77) |
| Ratio BIS (%) | 12,8 | 12,1 | 5,77 |
| Activos ponderados por riesgo (RWA) | 74.417.813 | 80.189.579 | (7,20) |
| (*) | A efectos comparativos, la información de 2013 se ha calculado atendiendo a los requerimientos de Basilea III y no ha sido reexpresada en virtud de la aplicación anticipada de la CINIIF 21. |
T6 Ratio de capital (normativa BIS)