Resultados del ejercicio
Banco Sabadell cerró 2014 con un beneficio neto atribuido de 371,7 millones de euros.
Este resultado supera las previsiones del plan Triple para el primer año.
La contención de costes de personal y administrativos a perímetro constante y la optimización de la red han permitido una mejora notable en la ratio de eficiencia.
Los datos anuales consolidados a cierre de 2014, y una vez cubierto el 133º ejercicio social, evidencian la robustez del balance y muestran asimismo que el Grupo Banco Sabadell se afianza en la senda de resultados crecientes, asentada en la consistente progresión de los ingresos ordinarios de clientes y la rigurosa contención de los gastos de explotación.
El incremento de la rentabilidad media sobre los activos totales medios se debió a varios factores, principalmente al incremento de los márgenes de clientes (por el menor coste de financiación de los depósitos de clientes), el abaratamiento de los costes del mercado de capitales, la disminución del nivel de activos problemáticos y la mejora en la rentabilidad de las adquisiciones realizadas.
| En miles de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | S/ ATM | 2013 (*) | S/ ATM | 14/13 | |
| Intereses y rendimientos asimilados | 4.513.497 | 2,76 | 4.863.170 | 2,92 | (7,2) |
| Intereses y cargas asimiladas | (2.253.791) | (1,38) | (3.048.476) | (1,83) | (26,1) |
| Margen de intereses | 2.259.706 | 1,38 | 1.814.694 | 1,09 | 24,5 |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 8.628 | 0,01 | 7.329 | – | 17,7 |
| Resultados de entidades valoradas por el método de la participación | 101 | – | 11.107 | 0,01 | (99,1) |
| Comisiones netas | 860.891 | 0,53 | 759.670 | 0,46 | 13,3 |
| Resultados de operaciones financieras (neto) | 1.763.604 | 1,08 | 1.479.185 | 0,89 | 19,2 |
| Diferencias de cambio (neto) | 99.556 | 0,06 | 67.871 | 0,04 | 46,7 |
| Otros productos y cargas de explotación | (191.960) | (0,12) | (308.658) | (0,19) | (37,8) |
| Margen bruto | 4.800.526 | 2,94 | 3.831.198 | 2,30 | 25,3 |
| Gastos de personal | (1.202.604) | (0,74) | (1.135.175) | (0,68) | 5,9 |
| Otros gastos generales de administración | (570.714) | (0,35) | (587.886) | (0,35) | (2,9) |
| Amortización | (278.104) | (0,17) | (228.447) | (0,14) | 21,7 |
| Margen antes de dotaciones | 2.749.104 | 1,68 | 1.879.690 | 1,13 | 46,3 |
| Provisiones para insolvencias y otros deterioros | (2.499.659) | (1,53) | (1.768.998) | (1,06) | 41,3 |
| Plusvalías por venta de activos | 236.948 | 0,15 | 43.893 | 0,03 | 439,8 |
| Fondo de comercio negativo | – | – | 30.295 | 0,02 | (100,0) |
| Beneficios antes de impuestos | 486.393 | 0,30 | 184.880 | 0,11 | 163,1 |
| Impuesto sobre beneficios | (109.748) | (0,07) | (17.962) | (0,01) | – |
| Resultado consolidado del ejercicio | 376.645 | 0,23 | 166.918 | 0,10 | 125,6 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 4.968 | 21.003 | (76,3) | ||
| Resultado atribuido al Resultado | 371.677 | 145.915 | 154,7 | ||
| (*) | Reexpresado en virtud de la aplicación anticipada de la CINIIF 21. |
T1
- El margen de intereses del año 2014 totalizó 2.259,7 millones de euros y creció un 24,5%, principalmente por el menor coste de la financiación y en segundo lugar por la incorporación al perímetro de consolidación de los nuevos negocios adquiridos en 2013. El reprecio de los depósitos ha sido el principal driver y se espera que continúe a lo largo de 2015 y 2016 (G1 y G2).
- El importante esfuerzo realizado desde la red comercial en la oferta de productos y servicios de productos de inversión gestionados ha impulsado los ingresos netos por comisiones, que, al finalizar el año, sumaban 860,9 millones de euros (creciendo un 13,3%). Este crecimiento interanual se manifestó de forma generalizada en cada una de las diferentes tipologías de comisiones (por operaciones de riesgo, servicios, fondos de inversión y comercialización de seguros y pensiones).
- Los resultados por operaciones financieras y diferencias de cambio han alcanzado un importe de 1.863,2 millones de euros, un 20,4% por encima del saldo que tuvieron en el ejercicio precedente. Destacan las plusvalías por venta de activos financieros disponibles para la venta de renta fija, que en 2014 han ascendido a 1.860,7 millones de euros.
El margen bruto totalizó 4.800,5 millones de euros.
- Los gastos de explotación (personal y generales) del año 2014 han ascendido en conjunto a 1.773,3 millones de euros, de los que 40,2 millones de euros correspondieron a conceptos no recurrentes. En perímetro constante (incluyendo BMN-Penedès, SabadellSolbank y Banco Gallego en 2013), los gastos de explotación recurrentes del ejercicio de 2014 disminuyeron un 4,4% en relación con el ejercicio de 2013.
- El significativo incremento del margen bruto en 2014, así como las políticas de contención de costes de explotación aplicadas, han propiciado que la ratio de eficiencia al cierre del año 2014 (excluyendo los resultados no recurrentes obtenidos en concepto de operaciones financieras) fuera del 53,14%, mejorando notablemente con respecto a la ratio de eficiencia del ejercicio de 2013.
G1 Evolución de los márgenes
(en porcentaje)
- Margen de clientes
- Margen de intereses S/ATM
G2 Rendimiento del crédito y coste de los recursos de clientes
(en porcentaje)
- Rendimiento del crédito a clientes
- Coste de los recursos de clientes
Así, el Grupo Banco Sabadell cerró 2014 con un margen antes de dotaciones de 2.749,1 millones de euros, muy por encima del margen obtenido en el año 2013.
- Las dotaciones para insolvencias y otros deterioros (de inmuebles y de activos financieros, principalmente) han ascedido a 2.499,7 millones de euros, frente a 1.769,0 millones de euros en el año 2013.
- Las plusvalías por ventas de activos en 2014 han totalizado 236,9 millones de euros y han incluido principalmente una plusvalía bruta de 162 millones de euros por la venta del negocio de gestión y recobro de deudas impagadas y un ingreso extraordinario de 80 millones de euros por firma de un contrato de reaseguro de la cartera de seguros individuales de vida-riesgo de Mediterráneo Vida.
- En 2013, en el epígrafe del fondo de comercio negativo se incluyó un abono de 30,3 millones de euros relacionado en su mayor parte con la adquisición de Banco Gallego.
Una vez aplicados el impuesto sobre beneficios y la parte del resultado correspondiente a minoritarios, ha resultado un beneficio neto atribuido al Grupo de 371,7 millones de euros al cierre del año 2014, notablemente superior al beneficio neto atribuido obtenido en el ejercicio de 2013.